(1)金融部门是国家十分重要的经济部门，深化金融体制改革，防范和化解金融风险，是我国今后一个时期经济体制改革的重要内容。为集中处理多年来银行系统积累的大量不良债权。国家决定成立四家金融资产管理公司。据了解，需要四家金融资产管理公司负责处理的银行不良资产有13000亿元。对不良金融资产的处理主要有重组、出售、债转股等几种方式，无论哪种方式，都需要进行资产评估，这对评估业来说是个巨大的发展机会。 (2)另外，由于金融资产管理公司是个阶段性存续的机构，由其负责的不良金融资产必须在一定时间内全部重组和出售完毕。也就是说，如果对金融资产进行了债转股，资产管理公司还要想办法进行股权，退出股权的途径很多，如股权转让、回购、上市、拍卖、证券化等，无论采取哪种途径，都需要进行资产评估，这实际上是对其中部分金融资产的再次评估，它为评估行业提供了更多的机会。 (3)目前，金融资产评估存在一些问题，影响了金融资产评估业的发展。 (a)首先，金融资产评估方法体系仍不健全。以前评估机构所做的评估业务主要是工商企业资产重组、产权变动方面的评估，金融资产的资产状况与工商企业有很大不同，金融资产的处置方法和要求与工商企业也不一样，因而金融资产评估的前提条件和要求与工商企业也不会一样，原来评估机构熟悉的评估操作方法不一定完全适合金融资产评估。由于理论基础欠缺．导致了评估操作的盲目性，很多评估人员在方法原则运用上只知其然、不知其所以然，造成了方法运用的混乱。评估工作不科学，评估结果与客观实际差异很大。有的评估师完全忽略了客观实际，甚至得出差异很大的不同结果，却找不到原因所在。在这种情况下，盲目地、非科学地去搞评估，给经济活动带来了很大影响，也给人们造成了评估时经验性、非科学工作的假象，造成了评估不能成为一种独立学科的错觉。当前，要搞好评估工作，使其自立门户、必须先建立评估的理论基础。 (b)其次，金融资产评估准则尚未建立与发布，评估师缺乏执业规则。建立评估准则的任务早在1993年中国评估协会成立大会上就已正式提出，但由于理论薄弱、人为因素等影响，评估准则至今未能出台。为了促进此项工作的开展，应首先下功大探讨评估准则的基本理论基础，研究基础性假设条件的影响和分类，研究准则制定的基点等带有根本性的问趣，从而形成一个鲜明、正确的准则体系在评估实践中发挥灵活地包容一切行为，并给予一切行为以正确指导的作用。 (c)最后，评估机构的独立性还有待进一多提高。目前，评估管理体制不适应评估业发展的要求，在一定程度上阻碍了评估业的发展。政府各部门不但对资产评估人员进行管理，还对机构、项目进行管理，使资产评估处于一管就死，一放就乱的局面。政府管得过多、过细，而且政府多家部门的管理还造成部门壁垒、诸候割据局面，极不利于评估业的发展，使评估业由一个以人才知识进行竞争的行业变异为一个以权力垄断进行控制的行业，阻碍了评估业的健康发展。 (d)另外，金融资产评估从业人员的职业素质普遍偏低，优秀的金融资产评估师十分短缺。为了适应新的形势，做好金融资产评估工作，本书希望在完善金融资产评估方法体系和提高评估机构、评估师执业水平等方面作一些有益的尝试。 (4)本课程第一章对金融资产和金融资产评估所涉及的一些基本问题进行理论阐述，对金融资产和金融资产评估进行定义，提出金融资产评估的基本原则、基本要素和价值标准。在此基础上，第二章从劳动价值论、效用价值论、新古典经济学的价值论等角度介绍了金融资产价值构成理论，从马柯维茨的均值方差模型、资本资产定价理论、讨论定价理论等角度阐述了金融资产价值确定的主要思路。在不同的情况下，金融资产评估应该采用不同的方法，主要有成本法、收益法和市场比较法等，这些方法的理论依据已经在前两章中进行了必要的阐述，第三章主要介绍这些方法的适用环境，工作程序以及这些方法在金融资产评估中的一些应用特点。可以看出，本书前三章着重从金融资产评估的基本概念、理论基础和主要方法这三方面出发、试图构造出金融资产评估的理论体系，使读者对金融资产评估的基本理论有一个系统的了解。 (5)金融资产的理解有广义和狭义之分，本书主要阐述狭义的金融资产评估问题。第四章至第八章分别对股票、债券、共同基金、金融期货和期权这五大类金融资产的评估进行详细剖析，基本涵盖了近年来国内外关于这五大类金融资产评估的主要研究内容。对金融资产评估工作进行有效管理，是金融资产评估知识体系中一个不可分割的部分。多数情况下金融资产评估是通过专门的金融资产评估人员进行评估的，有着比较固定的程序，从收集资料到提供评估报告也都有固定的格式，使金融资产评估的质量有一定的保证，了解金融资产评估工作底稿和评估报告的一些规定有助于读者更全面地金融资产评估。金融资产评估机构和人员是金融资产评估的主体，提高金融资产评估人员的素质和职业道德以及加强金融资产评估的管理对金融资产评估行业的有序、健康发展起到了至关重要的作用。本书第九章和第十章主要从金融资产评估工作底稿和评估报告、金融资产评估机构和人员、金融资产评估的主要工作程序等角度，详细介绍有效管理金融资产评估工作的相关知识。 (6)为了坚持金融资产价值评估模型与资产评估实务的嫁接、资产评估业界热点与立融投资家视点的结合、理论透视与案例阐述的统一，本课程第十一章和第十二章分期介绍了两个金融资产评估的案例，其一是我国某上市公司部分股权的评估，其二是我国某上市公司投资的评估报告。 (1)金融部门是国家十分重要的经济部门，深化金融体制改革，防范和化解金融风险，是我国今后一个时期经济体制改革的重要内容。为集中处理多年来银行系统积累的大量不良债权。国家决定成立四家金融资产管理公司。据了解，需要四家金融资产管理公司负责处理的银行不良资产有13000亿元。对不良金融资产的处理主要有重组、出售、债转股等几种方式，无论哪种方式，都需要进行资产评估，这对评估业来说是个巨大的发展机会。 (2)另外，由于金融资产管理公司是个阶段性存续的机构，由其负责的不良金融资产必须在一定时间内全部重组和出售完毕。也就是说，如果对金融资产进行了债转股，资产管理公司还要想办法进行股权，退出股权的途径很多，如股权转让、回购、上市、拍卖、证券化等，无论采取哪种途径，都需要进行资产评估，这实际上是对其中部分金融资产的再次评估，它为评估行业提供了更多的机会。 (3)目前，金融资产评估存在一些问题，影响了金融资产评估业的发展。 (a)首先，金融资产评估方法体系仍不健全。以前评估机构所做的评估业务主要是工商企业资产重组、产权变动方面的评估，金融资产的资产状况与工商企业有很大不同，金融资产的处置方法和要求与工商企业也不一样，因而金融资产评估的前提条件和要求与工商企业也不会一样，原来评估机构熟悉的评估操作方法不一定完全适合金融资产评估。由于理论基础欠缺．导致了评估操作的盲目性，很多评估人员在方法原则运用上只知其然、不知其所以然，造成了方法运用的混乱。评估工作不科学，评估结果与客观实际差异很大。有的评估师完全忽略了客观实际，甚至得出差异很大的不同结果，却找不到原因所在。在这种情况下，盲目地、非科学地去搞评估，给经济活动带来了很大影响，也给人们造成了评估时经验性、非科学工作的假象，造成了评估不能成为一种独立学科的错觉。当前，要搞好评估工作，使其自立门户、必须先建立评估的理论基础。 (b)其次，金融资产评估准则尚未建立与发布，评估师缺乏执业规则。建立评估准则的任务早在1993年中国评估协会成立大会上就已正式提出，但由于理论薄弱、人为因素等影响，评估准则至今未能出台。为了促进此项工作的开展，应首先下功大探讨评估准则的基本理论基础，研究基础性假设条件的影响和分类，研究准则制定的基点等带有根本性的问趣，从而形成一个鲜明、正确的准则体系在评估实践中发挥灵活地包容一切行为，并给予一切行为以正确指导的作用。 (c)最后，评估机构的独立性还有待进一多提高。目前，评估管理体制不适应评估业发展的要求，在一定程度上阻碍了评估业的发展。政府各部门不但对资产评估人员进行管理，还对机构、项目进行管理，使资产评估处于一管就死，一放就乱的局面。政府管得过多、过细，而且政府多家部门的管理还造成部门壁垒、诸候割据局面，极不利于评估业的发展，使评估业由一个以人才知识进行竞争的行业变异为一个以权力垄断进行控制的行业，阻碍了评估业的健康发展。 (d)另外，金融资产评估从业人员的职业素质普遍偏低，优秀的金融资产评估师十分短缺。为了适应新的形势，做好金融资产评估工作，本书希望在完善金融资产评估方法体系和提高评估机构、评估师执业水平等方面作一些有益的尝试。 (4)本课程第一章对金融资产和金融资产评估所涉及的一些基本问题进行理论阐述，对金融资产和金融资产评估进行定义，提出金融资产评估的基本原则、基本要素和价值标准。在此基础上，第二章从劳动价值论、效用价值论、新古典经济学的价值论等角度介绍了金融资产价值构成理论，从马柯维茨的均值方差模型、资本资产定价理论、讨论定价理论等角度阐述了金融资产价值确定的主要思路。在不同的情况下，金融资产评估应该采用不同的方法，主要有成本法、收益法和市场比较法等，这些方法的理论依据已经在前两章中进行了必要的阐述，第三章主要介绍这些方法的适用环境，工作程序以及这些方法在金融资产评估中的一些应用特点。可以看出，本书前三章着重从金融资产评估的基本概念、理论基础和主要方法这三方面出发、试图构造出金融资产评估的理论体系，使读者对金融资产评估的基本理论有一个系统的了解。 (5)金融资产的理解有广义和狭义之分，本书主要阐述狭义的金融资产评估问题。第四章至第八章分别对股票、债券、共同基金、金融期货和期权这五大类金融资产的评估进行详细剖析，基本涵盖了近年来国内外关于这五大类金融资产评估的主要研究内容。对金融资产评估工作进行有效管理，是金融资产评估知识体系中一个不可分割的部分。多数情况下金融资产评估是通过专门的金融资产评估人员进行评估的，有着比较固定的程序，从收集资料到提供评估报告也都有固定的格式，使金融资产评估的质量有一定的保证，了解金融资产评估工作底稿和评估报告的一些规定有助于读者更全面地金融资产评估。金融资产评估机构和人员是金融资产评估的主体，提高金融资产评估人员的素质和职业道德以及加强金融资产评估的管理对金融资产评估行业的有序、健康发展起到了至关重要的作用。本书第九章和第十章主要从金融资产评估工作底稿和评估报告、金融资产评估机构和人员、金融资产评估的主要工作程序等角度，详细介绍有效管理金融资产评估工作的相关知识。 (6)为了坚持金融资产价值评估模型与资产评估实务的嫁接、资产评估业界热点与立融投资家视点的结合、理论透视与案例阐述的统一，本课程第十一章和第十二章分期介绍了两个金融资产评估的案例，其一是我国某上市公司部分股权的评估，其二是我国某上市公司投资的评估报告。